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三大运营商艰难转型:增长见顶 5G用户数存疑 | 观潮

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新浪科技 张俊

近日,三大运营商陆续公布了2019年年度业绩。这是让三家企业喜忧参半的一年,随着4G流量红利的消退,市场竞争的加剧,以及提速降费的持续性影响,除中国移动扭转了今年以来营收下滑的颓势之外,中国联通中国电信在2019年全年继续遭受营收萎缩的挑战。

不过,中国移动仍旧延续了上半年净利润下滑的态势,全年净利同比下滑9.5%;中国电信净利也同比下滑3.3%;而中国联通通过严控成本、降低费用等节流措施,净利润同比增长11.1%,也在三家中利润走势较为亮眼。

在5G普及的大潮面前,5G建设和5G用户争夺战已经开始。中国移动目前5G用户数达1540万,位列第一;中国电信为1073万;而中国联通目前还未公布其5G用户数。在2020年新一轮的5G建设之下,5G用户市场格局又是否会发生新的变化?

年报喜忧参半

对于中国移动来说,2019年全年扭转了今年一季度以来的收入下滑趋势,可谓是最大的利好消息。

2019年第一季度,中国移动营收同比下滑0.3%,第二季度同比下滑0.9%;这两个季度中国移动净利润也出现了18.3%和12.6%的同比下滑;2019年上半年,中国移动甚至出现了营收、通信服务收入和净利润三个指标同时下滑,创下近十年来的最差表现。

而2019年全年,中国移动实现了V型反转,营收达到7459亿元,同比增长1.2%,其中通信服务收入达到6744亿元,同比增长0.5%。虽然2019年中国移动的净利润仍旧同比下滑9.5%,但相比上半年的下滑幅度有所缩窄。

在个人市场运营数据方面,2019年中国移动的移动客户净增2521万户,达到9.50亿户;手机上网流量同比增长90.3%,手机上网DOU由3.6GB增长至6.7GB;但移动ARPU从2018年的53.1元下降至49.1元,4G用户ARPU也从61.3元下降至56.4元。

中国联通方面,2019年上半年营收1449.5亿元,同比下降2.78%,其中服务收入1329.57亿元,同比下降1.1%;而2019年全年,中国联通营收小幅下滑0.1%,同时实现服务收入2644亿元,同比上升0.3%。营收下滑幅度收窄,同时扭转了服务收入下滑的趋势。

在净利润方面,中国联通延续上半年的良好走势,实现了同比增长11.1%,也是三家企业中唯一一家未出现净利下滑的。

在个人市场运营数据方面,中国联通2019年移动出账用户净增344万户,总数达到3.18亿户;2019年手机上网总流量增长46%,手机用户月户均数据流量达到8GB;移动用户ARPU从45.7元下降至40.4元,4G用户ARPU从53.3元下降至44.5元。

中国电信方面,其2019年上半年营收为1904.88亿元,同比下滑1.32%。净利润为139.09亿元,同比增长2.5%;2019年全年中国电信营收小幅下滑0.4%,净利润则同比下降3.3%,不过剔除2018年中国铁塔上市一次性税后收益,则同比增长2.0%。

2019年中国电信移动用户规模为3.36亿户,也超过了中国联通跃居国内行业第二位。不过2019年中国电信的有线宽带接入收入为684.13亿元,较2018年下降7.9%,官方称是由于市场竞争日益加剧。

提速多元化

2019年,三大运营商的语音、短信等传统业务收入处于持续下滑的态势。

中国移动语音收入下降194.59亿元,短彩信收入下降1.52亿元,语音及短彩信收入同比下滑18.2%;中国联通的移动服务收入中,语音收入下降15%,数据流量收入下降2%;中国电信的语音业务收入为451.46亿元,较2018年下降11.1%。

近几年,三家企业都加大了在家庭市场、政企市场等领域的拓展力度。

中国移动早前就宣布向个人、家庭、政企、新兴“四轮”市场全向发力、协同发展的战略转型,以促进收入结构进一步优化。

2019年,中国移动的个人市场收入4907.48亿元,同比下滑3.5%,占收入比重72.8%;而在家庭市场方面,2019年收入693.23亿元,同比增长27.5%,占比为10.3%。中国移动2020年家宽客户目标是净增1200万;政企市场方面,中国移动2019收入897.79亿元,同比增长10.4%,收入占比为13.3%。2020年政企客户的目标是突破1300万。移动云业务方面,中国移动称要力争3年内进入国内云服务商第一阵营。

新兴市场则包括国际化、股权投资、数字内容和金融科技四个方面。2019年中国移动国际业务收入95亿元,同比增长31.4%。股权投资方面,2019年投资收益对净利润贡献占比11.9%。

中国联通方面,则是称要紧抓产业数字化转型机遇,聚焦云计算、大数据及AI、物联网等重点创新业务。2019年,中国联通产业互联网业务收入同比增长43%,达到329亿元,占整体服务收入比例达到12.4%。固网服务收入达到1057亿元,同比增长9.7%。

云计算是中国联通发力的重要方向之一。联通沃云总经理沈可此前在接受新浪科技采访时曾表示,联通沃云已服务几十万用户,2019年收入超过20亿元,已进入行业第二梯队。他还透露,未来的目标是3-5年成为云计算行业的第一梯队。

中国电信则称,新兴业务收入占服务收入比达到55.3%,收入结构持续优化。以云业务为例,收入达到71亿元,收入同比增长57.9%,已跃升为DICT领域的第一增长动力;物联网连接数达到1.57亿,收入同比增长21.7%。DICT业务正逐步成长为新的增长极。

砸千亿开启5G建设

虽然三大运营商在营收上都出现增长见顶,但在5G大潮面前,5G投资关乎未来的增长。这在4G时代中国移动身上已经展现。

根据财报披露,2019年中国移动5G相关投资240亿元,建设开通5G基站超5万个,在50个城市提供5G商用服务。截至2020年2月底,其5G套餐客户已达到1540万户,这部分用户ARPU较迁转前提升6.5%。

中国联通的2019年资本开支564亿元,其中5G资本开支为79亿元,可用5G基站>6万站,覆盖50个城市,其中公司建设>4万站。

截至2019年底,中国电信投资93亿元,建成了5G基站4万站,并共享中国联通5G基站超过2万站,在用5G基站总规模超过6万站,已覆盖超过50个商用城市的重点区域。截至2020年2月底,中国电信5G套餐用户规模已达1073万户。

从2019年的5G建设情况来看,中国联通和中国电信的共建共享模式初见成效,双方分别以79亿元和93亿元的投资,实现了中国移动240亿元投资建设的5G基站数量。根据中国联通方面的测算,建成一张覆盖全国乡镇以上区域的5G网络,仅中国联通就可节省成本超过2000亿元。

随着国内疫情逐步得到控制,三大运营商也开启了新一轮的5G建设。

3月6日,中国移动采购与招标网挂出了28个省份公司的2020年5G二期无线网主设备集中采购公告,总需求为232143站;随后的3月10日,中国电信和中国联通开启5G SA无线主设备集采,共约25万站。

根据财报的披露,2020年中国移动预计5G相关投资计划1000亿元,新建25万个5G基站,实现地级(含)以上城市规模商用;中国联通2020年5G资本开支预计350亿元,与中国电信力争三季度完成新增共建共享5G基站25万站,覆盖全国所有地市。并在年中商用5G SA网络;中国电信表示,2020年5G资本开支约453亿元,将与中国联通力争三季度完成新增共建共享5G基站25万站,全年实现在用5G基站30万站目标,覆盖全国所有地级以上城市,5G SA实现全球首发商用。

以此计算,2020年三大运营商将投资1803亿元,新建50万个5G基站。而加上2019年的存量,届时三大运营商累计建设5G基站将超过60万个。

不过目前来看,由于庞大的5G资本开支,处于净利润同比下滑态势的中国移动在2020年仍旧会面临较大的压力。面对中国电信和中国联通的联合,在日前的中国移动财报发布会上,中国移动董事长杨杰透露,与中国广电的5G共建共享合作正在沟通商谈中。

真假5G用户?

随着5G大规模建设的开启,三大运营商5G套餐用户的数量也备受外界关注,三家企业也开启了用户竞赛。

今年1月15日,中国电信副总经理王国权对外宣布,自5G商用两月以来,中国电信5G用户数已突破800万。这一数字让外界十分意外,一是规模超出了各界的预期,另外是中国移动当时公布的数据是:截至1月7日中国移动5G套餐客户为302万户。这意味着中国电信的5G套餐用户数是中国移动的2倍之多。

不过后来双方的数据出现变化。截至2020年2月底,中国电信5G套餐用户规模为1073万户,也即是从1月到2月,中国电信的5G套餐用户只增长了273万;而截至2020年2月底,中国移动5G套餐客户已达到1540万户,也即是1月和2月新增了1238万户。

根据中国移动公布的5G套餐用户各月情况来看,2019年11月和12月增长较为缓慢,而2020年1月和2月实现了迅速增长,2月份增长了近900万户。

不过据媒体报道,有中国移动用户反馈是“被”成为5G套餐用户。有手持4G手机的用户收到了来自中国移动的短信:“【生效提醒】尊敬的客户,为了您更好的享受5G网络服务,中国移动为您免费提供了5G优享服务,下月生效。”

也有网友表示,接到了中国电信客服电话,称可以免费升级5G套餐。“我说那就升吧,随后把我原来套餐的无限流量取消掉了。”

即使中国联通目前还未公布5G套餐用户数。但截至今年2月,中国5G套餐用户(中国移动+中国电信)目前数量已达到2613万;而根据信通院公布的国内的手机出货量数据,2019年加上2020年1-2月国内5G手机出货量累计也才为2161.4万部。除去一部分5G手机用户拥有两张5G手机卡之外,这意味着有大量用户办理了5G套餐,但并未购买5G手机和使用5G上网。

实际上,这涉及到运营商在5G用户上的统计口径问题,比如韩国运营商的5G用户被界定为使用5G手机、激活5G网并升级5G套餐的用户,显然与中国移动和中国电信的统计口径不同。

不过随着4G红利的消退和向5G的转化,4G用户数必然会出现下滑,5G套餐用户数将会成为三家企业后续竞争的关键指标。中国电信已经宣布,从2月份开始只公布5G用户数据,而不再公布4G用户规模。

对于2020年,中国移动设定的目标是5G套餐客户净增7000万;中国电信预计,2020年全年有望实现5G规模突破,达到6000-8000万用户;而众多手机厂商也预测,今年下半年或将出现5G千元机,届时5G手机用户和5G套餐用户也将进一步迎来大规模爆发。

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