从小微企业这个概念诞生之日起，融资难就成为小微企业挥之不去的梦魇。为促进小微企业健康发展，国家制定了一系列的支持政策，金融机构也开始向小微企业倾斜。银监会还在4月启动了“小微企业金融服务宣传月”。
为此，本期周刊推出《破解小微企业困局》专题报道。该专题由京华时报金融周刊与北京银监局、中国人民银行营业管理部、北京市金融工作局合作，三家金融主管部门为本专题提供了大力支持。
我们希望通过对小微企业的现状、困扰以及宏观政策、银行扶持措施进行梳理，能一定程度上帮助春风拂面的小微企业更加迅速地开进春天里。
■金融眼
合理引导民间金融解困小微企业
□郭田勇中央财经大学中国银行业研究中心主任
每一个经济现象都是市场博弈的结果，小微企业融资难问题同样也是。作为处于起步阶段的小微企业，由于抗风险能力差、管理不完善、运作不规范等原因，往往在市场中处于弱势地位，因此在世界各国各地区具有一定的普遍性。但除了小微企业天生的弱质性外，我国的小微企业融资难问题更多在于错位的金融服务模式。
小微企业大致可以划分为两种：一种是业务较为传统或者与生活休戚相关的企业；另一种则是高科技的初创企业。笔者认为，现今小微企业融资难问题更应从第一种企业的特点入手，主要原因是，一方面，前者是广大小微企业的主体，并且在当今经济结构调整阶段，也是最为亟须解决的问题；另一方面，第二种类型的企业更多有赖于股权融资，我国已经建立的中小板市场、创业板市场以及风投与PE行业的盛行，均在一定程度上缓解了该类企业的资金压力，虽然尚存在或多或少的问题，但总体趋势依然向好。
而我国金融模式的定位是以国有银行为代表的银行主导发展模式，其服务对象层次上移，下层的金融供给严重不足。虽然近年来成立了众多城市商业银行弥补了一定的金融缺陷，但究其本质，均由政府主导，法人治理结构存在较大缺陷，行政管理依然普遍存在，同时政府背景所能集约的资源往往又会较易使这些中小银行具有大型化的趋势，最终使得整个银行业同质化较为严重。
鉴于此，民间金融作为最为丰富与创新且最为活跃的金融形式则较为符合小微企业的金融诉求。由于小微企业的信息较多的体现在软信息之上，如人才、管理者品质等，难以得到量化，民间金融的特殊信息渠道与较为扁平化的管理结构均能更好地满足小微企业的需求。除此之外，不同于国有背景的金融机构，限于外部环境的约束与自身实力的考虑，民间金融的服务定位与激励动机也更加偏向于较为下层的金融需求，其金融服务具有较强的持续性。但需要强调的是，也正是由于民间金融的灵活性等特点，使得民间金融的发展具有风险性，故而政府在引导上就极为关键。只有较好的引导民间金融，才能真正的完成破冰之旅。
邮储银行北京分行
专注小微企业服务实体经济
政策春风吹向小微企业，银行业也开始向小微企业倾斜。对于中国邮政储蓄银行北京分行来说，支持小微企业属于“分内”之事，因为从2007年11月28日挂牌成立起，近5年来，邮储银行北京分行始终把支持小微企业发展作为一项战略业务来抓。
□成绩
为中小微企业放贷近90亿
2011年，邮储银行北京分行以较好成绩落实了银监会对金融机构小企业贷款“两个不低于”的要求——增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年。截止到今年一季度，已累计为中小企业发放融资贷款近90亿元，小微企业贷款增速达80.64%，在服务小微企业发展方面取得进展。为2.7万户中小微企业及个体经营者提供了贴近身边的金融服务，极大地满足了中小企业尤其是微小企业的融资需求，为首都经济社会发展做出了应有贡献，得到了市委市政府和社会各界的广泛认可。
2011年度小微企业金融服务先进单位(分行)，中国邮政储蓄银行北京分行列第4位；2012年北京银行业小微企业金融服务宣传月活动先进单位，中国邮政储蓄银行北京分行列第3位。
□创新
搭建多个融资平台
邮储银行北京分行积极与政府有关部门进行合作，搭建了多个服务小微企业的融资平台。与市工商局、私个协会签署合作协议，建立政、银、企三方合作机制，累计为4000户小微企业及农户提供了60亿贷款服务；与北京市农委连续两年开展“送贷下乡”活动，组织多支信贷宣传队走进田间地头，为农民宣传金融知识、提供优惠的贷款政策，两年来累计走访村镇3000个，为京郊地区近万名农、商户、小微企业发放贷款18亿元；与北京团市委开展“贷动青春”活动，帮助青年实现创业的梦想，以创业带动就业；围绕北京产业发展特点，加强与商会、协会的合作渠道建设，与首创担保公司共同开发商会及行业协会产品系列。
在近期开展的2012年“北京银行业小微企业金融服务宣传月活动”中，邮储银行北京分行继续深化与这些融资平台的互信关系，全行上下开展了服务小微企业的“走进商圈、走进园区、走进工商所”的“三走进”活动，进一步深化了政、银、企的三方合作关系。另外，继续深化“贷动青春”活动，开展中国邮政储蓄银行杯校园创业挑战赛，为这些“准”企业家提供宝贵经验。
□特点
单笔金额小覆盖面广
邮储银行北京分行小微企业信贷部门负责人表示，政府和监管机构出台了强有力的扶持政策，邮储银行会更好地落实政策，把小微企业金融服务更扎实地落到实处，为更多面临融资难困境的小微企业提供资金支持。邮储银行北京分行在服务小微企业方面已经取得了一定的成绩，但作为一项长期、核心的战略业务，邮储银行北京分行将继续秉承邮储银行“进步与您同步”的服务理念，不断优化服务，努力为小微型企业提供更加优质的金融服务，助小微型企业不断发展壮大。
该负责人还表示，邮储银行北京分行小微企业金融服务最大的特点是单笔金额小，服务范围广。单笔小、覆盖面广对解决社会就业、促进经济增长、保障社会民生至关重要。小微企业是容纳就业的重要渠道和载体，也是激活市场活力的重要经济单元。服务好小微企业对整个经
济都有拉动提升的作用。
邮储银行北京分行小微企业信贷部门负责人介绍，2010年，邮储银行北京分行率先在邮储银行系统成立全国第一家省级分行内设部室——小企业信贷中心，同时依托邮储银行网络优势建立了一支服务小微企业的专门信贷队伍。这支专门信贷队伍中，许多都具有“大学生村官”工作经历，这段经历中所锻炼的意志、品质和能力使他们能够从贷款营销到贷后管理为客户提供全面、优质的金融服务。
小企业贷款具有需求总量大、范围广等特点，需要银行建立高效的流程，提供灵活与快捷的服务。该负责人建议小微企业应做好以下三方面，使得到融资更容易、更快捷：第一，要关注企业及自身的信用记录，不要轻易出现逾期的情况，包括房贷、车贷、信用卡的欠款都应及时还清。第二，重视财务规范化。小微企业应加强财务管理，甚至应保留好相关凭证，方便银行审核公司资质。第三，管理和发展要规范化、科学化，不要盲目扩张。
□产品
“好借好还”服务微型市场
邮储银行北京分行根据小微企业的经营特点、融资需求等不同情况，加强产品开发，推出了“好借好还”小微企业金融服务系列产品。(1)“好借好还”小额贷款。小额贷款服务微型经济市场，具有“门槛低、无需抵质押、手续简便、办理速度快”的特点，单笔最高额度为30万元；(2)“好借好还”个人商务贷款。个人商务贷款具有“一次申请、循环额度、担保方式多样、随用随放、流程透明、放款速度快”等诸多优势，单笔授信额度最高为500万元；(3)“好借好还”小企业贷款。小企业贷款具有“担保方式灵活多样、额度循环便捷、无任何附加费、还款方式多样”的特点，额度最高可达2000万元；(4)供应链金融业务。供应链金融产品包括供应链项下的保兑仓、应收账款质押、动产质押业务，最高授信5000万元，有效满足不同客户的资金需求。
邮储银行“好借好还”系列产品推出以来，以其特色和优势有效满足了不同客户群体的资金需求，并且以“好借好还”的诚信理念赢得了客户的普遍认同。
□案例一
300万贷款救急家禽养殖企业
北京蓝风家禽养殖有限公司是一家农业科技型企业，主要生产特殊种蛋，提供给生物制药厂，用以生产疫苗。
2011年，国家一系列的调控政策使得银根紧缩。许多企业融资机会匮乏，现金周转出现困难，北京蓝风家禽养殖公司也不例外。找了好几家银行，而这几家银行没有信贷额度，年前放不出款来。三四百万的信贷缺口，让蓝风家禽养殖公司的负责人急得火烧火燎。
邮储银行北京密云县支行在了解到这一情况后，行长、信贷部主任及客户经理主动约见企业并上门拜访，为客户详细介绍了邮储银行的小企业贷款业务，特别是对邮储银行对客户除利息外不收取任何费用、贷款额度有保障，并在较短的时间内完成了贷款的调查、审查、审批流程，顺利为客户发放了300万元的贷款，缓解了企业融资困难。
□案例二
“村官”信贷员帮村民找销路
房山区“村官”信贷员王凯以前任职的房山区琉璃河镇务滋村是一个大村，有土地近万亩，种养殖产业比较集中，在原有的农业发展基础上不断注重发展特色产业和林下产业，务滋村有着“万亩梨园第一村”的美誉。
在王凯的带领下，房山支行累计向琉璃河镇发放贷款108笔，490.5万元，帮助当地村民发展林下经济，在梨树间种起了玉米、蘑菇、山药、金银花等农作物。在得知村民为山药、金银花等农作物的销路发愁时，王凯又积极帮助村民们寻找销路，先后20多次义务帮助村民们销售农作物，直接为村民们增加收入10万元。
□延伸
融资难先天不足后天不争
小微企业伤情 一、筹资扩张困难二、同业竞争激烈三、人才缺乏四、发展方向不明
无论在街边吃一碗面，还是在小卖部买一瓶可乐，人们生活离不开小微企业。在本期周刊中，我们希望通过对小微企业的现状、困难以及金融机构的扶持政策和措施进行梳理，希望能帮助春风拂面的小微企业更加迅速开进春天里。
风险大银行顾虑多
小企业普遍规模小、人数少、成立时间短，盈利能力较弱，经营稳定性较差。所以，从小微企业这个概念诞生之日起，融资难就成为小微企业挥之不去的梦魇。
造成小微企业融资难的主要原因是小微企业数量大、贷款期限短、周转快，银行对此顾虑较多。
根据银监会统计，2011年末，全国小企业贷款余额10.8万亿元，约占全部贷款余额的20%，已连续三年实现增速不低于全部贷款平均增速。资产质量虽持续提升，但与商业银行整体不良贷款率为1%相比，全国小企业不良率为2.02%，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%。
要求严贷款过程难
谈起融资难，经营毛绒玩具阿狸的北京梦之城文化有限公司CEO于仁国有着切肤之痛。
成立于2009年上半年的梦之城到2010年营业额不到100万元，流动资金也只有二三十万元。2010年秋季，正是毛绒玩具的备货季节，梦之城只能在中关村租赁了一个地下室作为临时仓库。但没想到，仓库有了，库存却没了。“11月就没有备货了，12月完全脱销了。有人要买，我们却没得卖，那滋味真难受。”
2010年底，捉襟见肘的现金流让梦之城正常的工资发放都只能勉强应付，人才流失又成了资金短缺之外的另一座大山。“那段时间特别尴尬，明明看到前景很好，硬是没钱发展，那感觉很煎熬。”于仁国说，也就是从这时候起，在中关村动漫游戏孵化器的帮助下，梦之城开始接触银行。
“前后共谈了4家银行，最后只有北京银行给批了100万元贷款。”于仁国说，从筹谋银行贷款到最终拿到贷款，前后共用了四五个月的时间，过程很艰苦，结果很欣慰。
个人信用和财富管理平台宜信的报告显示，在传统金融机构贷款模式下，对申请材料和资质的要求非常严格。由于小微企业管理受人力所限，因此在办理贷款时往往不能提供大量规范的申请资料，小微企业主普遍感觉贷款手续复杂，时间很长。数据显示，被访者中仅有30%能够提供房产资料、公司账簿、银行账户流水等全套基础申请材料，传统模式将绝大多数小微企业挡在门外。
贷款难仅15%得新贷款
工信部发布的2011年轻工业运行情况显示，当年仅15%左右的中小企业从银行争取到新的贷款。工信部同时表示，企业即使获得贷款，也无法获得全额现金贷款，其中很大一部分由承兑汇票代替。
反观这些因缺钱而夭折的微企业，于仁国叹息：“死掉的并不都是没有前景的公司，但是没有前景的公司一定会
死”，他说，相对于盈利模式已成雏形的小企业，风险控制意识极强的银行通常在对微企业放贷时更加谨慎，最终能够获贷并存活下来的企业少之又少。
□特点
缺口小周转快
调研显示，小微企业资金缺口一般都很小。有64%的企业表示其日常资金短缺额度在10万以内，94%的企业资金短缺额度不超过50万。
即使年营业额在千万以上的企业也以50万之内资金短缺为主，且多用于短期用途，如购买原材料、偿还应付款项、发放工资等，用外部融资方式带动新项目开发和购买设备等长期投资用途的比例相对较低。
小微企业融资的另一个明显偏好是可以承受较高的利率。调研发现，由于资金缺口量较小，加之周转率往往较快，因此企业有能力承受较高的融资成本。
对于法定基准贷款利率4倍的融资成本，有86%的小微企业主表示可以接受，其中54%的企业主认为尽管融资成本偏高但仍然可以接受，32%的企业主认为较为合理和偏低，仅有14%的人认为这一利率水平不能接受。
□探困
内在缺陷是融资难主因
中国银监会监管二部副巡视员张金萍认为：“小微企业的内在缺陷是融资难的重要原因。”去年媒体曾经报道的温州、广东等地出现了小企业倒闭的现象，银监会也组织了专项调查，经过核实分析，去年温州地区出现了经济困难的小企业主要有两类：
一是属于产业结构调整中被限制或者是淘汰类的企业，如“两高一剩”行业、产业落后企业以及排污不达标等环保问题企业。由于面临较大的升级压力，其经营状况和还款能力存在较大的不确定性。
第二种是盲目扩大产能和经济范围的企业“后天不争”。由于对当前国际国内经济形势的复杂性估计不足，在生产要素成本上涨的情况下，其经营收入不足以支撑高负债率下的财务成本，资金链绷紧甚至是断裂的情况非常大。
在工信部中小企业司巡视员狄娜看来，作为社会问题，小企业融资难“根上的问题就是信息不对称”。她解释，“所谓信息不对称，就是好企业银行找不到，既有放款难，也有贷款难。”狄娜表示，对待信息不对称问题，就需要社会信用体系。
□延伸
融资难并非唯一难题
许多业内人士和调查报告显示，小微企业遇到的困难，远非融资难那么简单。
清华大学经济学教授刘鹰在接受《京华时报》记者采访时指出：“对于小企业来说，最大的困难，同时也是全球性的困难，有两个，一是政策问题，主要是小企业是不是能够有自由经营、自由进退，是不是能够自由竞争；第二个则是社会问题，主要是人们对小微企业并不是太看重甚至看得起，也就没有更多的人愿意去创业。”
宜信公司CEO唐宁看来，小微企业虽然也亟需钱，但更缺技术、缺管理经验、缺人力资源培训等许多东西。
《2011小微企业调研报告》的执笔人王东升透露了该报告在调研期间的发现，调查显示，除了筹资扩张困难外、同业竞争、销售困难、人才缺乏等十个问题成为困扰小微企业生存的主要因素。其中，人才缺乏、管理困难、发展方向不明三因素的提及率总和达到49%，这凸显了软实力不足成为阻碍小微企业生存发展的重要因素。
融资路从没人疼到有人爱
4月底，北京上地盈创动力大厦，坐在记者对面的视频供应商北京格非视频科技发展有限公司(下称“格非视频”)财务总监王惠踌躇满志。但就在3年前，她还在财务压力下煎熬。“没人疼，没人爱”是王惠之前对小微企业的认定。对于融资难给公司发展带来的阻碍，她比任何人都感同身受。
□商机
春天来了资金没有来
在成千上万的中关村企业大军中，一个企业能活上10多年尤为不易。成立于1996年的格非视频在2005年终于迎来了行业的春天。与飞奔的行业相伴而行的是企业对资金极尽的饥渴。
“我既是股东，也是债权人。”王惠说，她是公司的原始股东之一，彼时，公司的其他几个股东都是技术派，不懂融资，找钱的唯一途径就是亲戚朋友拆借，而手头稍显宽裕的王惠尚未获得多少分红，就成了公司的债权人。
2008年，王惠带着找钱的任务回国并加入格非视频。她这时才知道公司对资金的渴望有多么强烈，“就像一片沙漠，不管倒进去多少水，一眨眼工夫就不见了。缺钱就借，有钱就还。”王惠介绍，行业春天到来后，格非视频的发展遭遇了第一次大规模的资金瓶颈。
彼时，全球金融危机的梦魇尚未完结，金融业、实业等笼罩在不甚明了的大环境阴影中。这对意欲“找钱”的王惠而言可谓十分不利，她的加入并没有改变格非视频缺钱的窘境。“缺钱就借，有钱就还”的体内循环依旧是解决公司资金瓶颈的唯一通道。
□机遇
银行来了钱还是没来
2008年，国家针对小微企业的界定标准尚不明晰，小微企业亦因规模效益低、可抵押资产少、缺乏经营持续性等不受银行的青睐。“没有贷款的经验，一直觉得银行的钱很难贷到”，这是初任财务总监的王惠当时对银行最直观的判断。
但此间也并非机会全无。2008年的一天，一家商业银行的业务员找上门来主动推广担保贷款的事情，因为格非视频是中关村“瞪羚计划”名单上的企业。
“当时我们很惊讶，查了名单才知道，格非确实是作为高新技术企业在‘瞪羚计划’内”，王惠说，公司积极地与银行、担保公司商讨贷款的事情，但繁琐的审批程序一拖再拖，最终落得不了了之。
“你都想象不到缺钱缺到什么程度，一张几十万的银行承兑汇票都觉得是大钱，做梦都盼着到期赶紧贴现。”王惠说，由于流动资金不足，常常在招投标会上眼睁睁看着肥美的合同擦肩而过，却无力递上投标书。更有甚者，因原材料无法及时足量采购而导致难以在合同到期日交货，最终竹篮打水一场空。
“市场越发展，资金负担就越重。新客户争取不到，老客户流失，就像走进了一个死胡同，只有进口，没有出口。”王惠说，那时的格非视频一筹莫展。
□转机
政策来了钱终于来了
企业发展中，很多时候兴衰不过是一个契机，格非视频就是如此。
2008年9月的一天，王惠拿着一张25万元的银行承兑汇票去工行咨询如何承兑时，业务员却反问其公司是否有贷款，并在当天下午就去了公司具体商量贷款事项。
“当时我惊得嘴巴合不拢。从来都是吸存才下户，怎么放贷也成了上门服务了？风向标真的变了，像格非这种小企业去银行贷款不用找关系了。”王惠说，经过这两次与银行之间的贷款经历，她最直观的感受就是如此。
一周以后，格非视频拿到了历史上的第一笔一年期贷款300万元。因无其他抵押物，只能以股东个人房产为抵押。资产抵押三到五年，贷款为一年期。贷款到期后，以同样的资产循环贷，如此，格非视频就像得到了一股长流不息的活水。
“银行都是‘嫌贫爱富’，先选资质还不错的企业，然后再锦上添花。”在她看来，在大环境鼓励支持的情况下，小微企业难以获得资金支持的根本问题不外乎企业自身的经营状况难以取信于银行，这从银行选择抵押资产的顺序就能知晓一二。“最开始肯定是固定资产抵押，不管是公司的还是个人的；取得信任之后，银行可能会采用订单或发票抵押。”
2010年，格非视频与工行之间开始有了少量的“订单+发票”的联合质押贷款，亦即格非先以订单进行质押贷款，若客户未能及时付款，再以应收发票作质押进行续贷。
“这种模式最方便，无需抵押和担保，但对订单的付款方有一定要求。”王惠说，通常情况下，订单贷款到期后就必须还款。而限于其客户(电视台)的行业属性，通常都要延期付款。如此，订单到期时，货款未收到，可以转为应收发票融资。
“如果不是政策支持，我觉得银行还是不会眷顾小企业。一群羊是放，一只羊也是放，银行主观上肯定会首先照顾那些成本低、易管理的大企业。”对于银行的“挑剔”，王惠也表示理解。
□感言
希望有针对研发的贷款
回望近4年来的找钱之路，王惠的眼神中既有感激也有希冀。意外的贷款机会让格非视频重获新生，在几年的贷款生涯中，王惠攒了一肚子话要说。
日常生产销售之外，研发成本是科技型企业，尤其是小微科技型企业的重要支出，研发成败对企业发展的重要性不言而喻，但畏于研发费用之巨，小微企业经常止步不前。
王惠以格非视频为例，公司每年都会参加美国国家广播协会(NAB)展会，虽有新品不断推出，但之前限于研发投入不足，一直难以实现外贸业务上的突破。直至近两年业绩见好，才在研发上加大了投入，新品不断，外贸也开始有起色。“到现在好像都没有针对研发的贷款品种，而这通常是中关村小微企业最大的资金缺口。”
政策优惠能都落到实处
“银行有钱，企业缺钱，这种情况不是近几年才有的。但是银行和企业之间似乎缺乏一种有效的沟通机制，供求怎么很好地衔接是个问题。”反观自己企业的找钱之路，王惠颇有所感。
事实上，针对小微企业贷款融资的问题，政府部门等多次召开交流会，但真正针对流程、办法等落地辅导的并不多。在实际操作时，各种担保、抵押公司等中介机构甚至取而代之，成为流程的把控者。“有的时候，一些看起来有贴息优惠的款项，最后通过中介拿下来，贴息还不够付服务费的。怎样才能把优惠落到实处是个问题。”王惠说。
有人疼了也有人爱了
□现在
2008年至今，格非视频从一个典型的小企业逐渐发展壮大，从工行累计贷款30笔，总额超过1亿元。“去年，工行给我们授信5000万，但是现在还没用到，不是因为不需要，是有很多条件需要满足。”王惠说，花钱对一个发展中的企业而言似乎是一个亘古不变的话题，不关乎中、小、微。
事实上，按工信部2011年6月份下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，格非视频如今一只脚已经迈出了小企业大门——员工200余人，但营收已经过亿。对于政府有关部门接连出台的鼓励、优惠政策，格非视频只能艳羡旁观，而无福消受。
但眼下正刮得猛烈的支持小微企业的政策风还是让王惠感慨颇多，“小微企业不像以前那样孤零零了，现在也有人疼、有人爱了，想想就觉得挺美好。如果政策能早一些提出，或许格非的发展会更好”。
扶小微金融机构吹响集结号
忽如一夜春风来，从去年开始，国家相继出台一系列优惠政策支持小微企业，银行等金融机构也推出各类针对小微企业的产品。4月份，银监会启动了“小微企业金融服务宣传月”，标志着扶助小微企业的集结号已吹响。
□主管机构
>>北京银监局
对症下药弥补不足
针对小微企业自身的特点，北京银监局开出针对性的“药方”，弥补小微企业的先天不足。
◎药方一
重点扶持优质企业
多数小微企业处于初创期，缺乏科学有效的公司治理机制，财务报表混乱或者根本不设财务报表，加上管理人信息披露意识不强，导致信息不透明，难以满足外部投资人的资金准入标准。
市银监局坚持引导辖内各机构重点扶持主业清晰且符合国家产业和环保政策、有利于扩大就业、有偿还意愿和偿还能力、具有商业可持续性的小微企业。尤其是北京市重点发展的高新技术产业、文化创意产业、三农领域的小微企业。要求辖内各机构实现小微企业贷款(包括个人经营性贷款)增速不低于全部贷款平均增速、增量高于上年同期水平的“两个不低于”目标，重点加大对单户授信总额500万元(含)以下小微企业的信贷支持。各机构小微企业金融支持力度是该局年度小微企业金融服务先进评选的重要考量指标。
◎药方二
建高效审批机制
小微企业的资金需求普遍存在“短小频急”的特点。确保几十万元甚至小至几万元的一笔贷款在规定时间内到账对于小微企业往往是“性命攸关”的事情。
为充分满足小微企业这种资金需求，北京银监局要求银行将高效的信贷审批机制作为机制建设的重点。通过实行分级授权个人签批制，注重考查企业的上下游企业、实际控制人资信状况等非财务信息，探索建设“信贷工厂”和专家库，对科技型企业引入专家测评环节等方式，进一步提高小微企业信贷审批效率和科学性。
◎药方三
推动产品创新
小微企业缺乏有形抵质押物，其可抵质押物多表现为应收账款、存货、无形资产等。这些资产在估值、变现方面存在一定障碍。
对此，北京银监局始终将加大产品创新力度作为工作重要着力点。近年来，通过联动中关村管委会等有关部门，先后推动辖内机构开展了信用贷款试点、信保融资试点、知识产权质押贷款等工作。通过多种形式，要求辖内机构结合北京小微企业特点，开发差异化、个性化产品，为小微客户提供具有品牌特色、实效突出的金融服务。
◎药方四
加大宣传力度
银企供需信息不对称也是小微企业融资难的重要原因之一。部分小微企业主并不了解银行的信贷产品，对于能否获得银行贷款支持缺乏信心，银企供需对接的有效性亟待提升。
近期，北京银监局在中国银监会的统一部署下，与辖内银行业金融机构共同举办了2012年北京银行业小微企业金融服务宣传月活动。在宣传方式上，实现电视、报纸和网络等多渠道宣传报道同步进行，保证覆盖面和宣传声势；重点突出北京地区科技型中小企业、文化创意产业、商贸流通业集中等特点，凸显北京地区小微企业金融服务特色。
>>北京金融局
为中小微“撑腰壮胆”
今年初，市金融局会同人民银行营业管理部、北京银监局、北京证监局和北京保监局研究制定了《关于金融支持本市中小微企业发展的若干意见》。扶持政策及融资齐齐给力，实实在在为中小微企业发展“撑腰壮胆”。
《意见》强调从完善中小微企业金融服务相关的法律和政策体系、创新产融合作机制和融资对接平台、清理纠正金融服务不合理收费、引导银行业金融机构建立健全中小微企业信贷差异化支持政策、进一步优化多层次的中小微金融组织体系、推动新型农村金融机构和小额贷款公司稳步发展等25个方面，推出支持性措施。
对小微企业授信余额、授信客户数占比满足一定条件的商业银行予以准入倾斜，在综合评估其风险管控水平等情况的基础上，允许其一次同时筹建多家同城支行，引导商业银行重点加大对单户授信500万元以下小微企业的信贷支持。落实小微企业信贷人员尽职免责制度，做到尽职者免责、失职者问责。
同时，还提出，加快中小微企业上市培育进程。继续推进中小微企业在中小板、创业板及境外资本市场的上市工作，加强对拟上市企业的资源储备、改制和上市辅导，为中小微企业上市融资创造条件。积极支持中关村代办股份转让系统试点改革和扩容工作，推动在京设立中国证监会统一监管下的全国性场外交易市场运营服务机构。
截至3月末，北京市中资银行文化创意产业人民币贷款余额457.5亿元。创业投资和股权投资在北京地区投资文化创意产业案例共2起，涉及投资金额3200万元。截至3月末，全市小微企业贷款余额2863.6亿元，同比增长13.3%，高于大中型企业贷款余额增速。
>>央行营管部
完善融资政策环境
近年来，央行营业管理部创造性地开展了以“信贷快车”项目、生物医药融资激励项目、信用保险及贸易融资项目为主要内容的中小企业信用体系建设，探索出一条具有北京特色的信用体系建设支持中小企业融资发展的有效途径。
截至2011年11月末，“信贷快车”项目共有17家银行为225家/次企业提供456笔信用贷款，授信额度109.2亿元，实际发放100.14亿元，已还款67.09亿元，无一违约行为；“信保融资”项目共有3家保险公司以及10余家银行参与合作，累计为60家/次企业提供近200亿元的信用保险额度和6亿元的贸易融资额度；“生物医药”项目共有7家商业银行
为75家生物医药企业发放贷款32.57亿元，其中，信用贷款20.96亿元。
■链接
小微企业发展政策支持一览
2011年5月25日，银监会《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》
2011年10月12日，国务院常务会议研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施
2011年10月24日，银监会针对小微企业金融服务发布补充通知
2011年11月16日，财政部、国家税务总局印发《营业税改征增值税试点方案》
2011年12月29日，财政部、工业和信息化部印发《政府采购促进中小企业发展暂行办法》
2012年2月1日，国务院常务会议研究确定进一步支持小型微型企业健康发展的政策措施
2012年4月26日，国务院发布《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》
□银行举措
通神显各微小持支绕围
>>邮储银行
信贷员送小额贷款下乡
2009年，在北庄镇上，一次偶然的机会，密云县北庄镇暖泉会村农户许小光认识了邮储银行信贷员尹强。听说邮储银行有小额贷款，无需抵质押物，组成一个联保小组就可以贷款，这让许小光动了心。回到家以后，许小光联络了五六户老乡，但向来没贷过款的老乡心里都没底儿。在许小光的极力劝说下，共计贷了30万。
贷款之后，许小光首先就买了几台卷帘机，早晚自动卷起大棚上用于保温的棉被，翻新了棉被和大棚塑料。尝到了甜头的许小光更加坚定了要通过银行融资的方式帮助自己解决经营难题。
2010年，许小光联络了12户，贷了七八十万，一共建了27个新大棚，大棚数量一下子翻了一倍。
“要没有邮储银行，我也不知道我能不能折腾到现在这样。”许小光的大棚傍山而建，远远望去鳞次栉比，甚是喜人。
■案例篇
>>工商银行
创新发展小微企业贷款
对贷款金额在500万元以下的小微企业，工行创新推出了更契合微型企业融资特点的专项小微企业融资产品。
石先生拥有一家注册资本为50万元的微型企业，主要从事高清播放器的批发与销售，共有员工10人，销售主要通过两种渠道，一是电子商务平台，二是在鼎好、e世界等电子市场租赁的实体店面。
由于没有抵押物，且规模很小，石先生很难想象自己的企业也能成功地从工行取得贷款。去年，他的企业所在的电子商务平台与工行联合推出了“易融通”业务，他便从网上提交了贷款申请。工行的客户经理第一时间联系到了石先生，在经过细致的贷前调查后，工行向该企业发放了一笔28万元的信用贷款，解了企业的燃眉之急。
>>招商银行
“生意贷”助资金流转
从网上不经意的一次点击到获得招商银行240万的个人经营贷款，仅仅用了15天时间，在北京做生意多年的赵先生谈起这段经历时“有点不敢相信”。
赵先生说，小本生意的资金流转全靠销售利润的支撑，如果拿不出垫付资金，就只能眼睁睁看着生意丢了。
赵先生是在上网时注意到招行“个贷直通车”的，由于正缺钱，就留了联系方式。当天，招行的专业融资顾问就联系了赵先生，并定了约访时间。随后，客户经理上门签约、评估、调查和审批仅6个工作日，前后15天即完成放款。
■特色篇
>>中国银行
启动“中关村模式”
“中关村模式”是中行北京分行在吸收传统信贷模式和中小企业新模式优势基础上进行的再开发。该模式服务的科技型中小企业客户销售收入最高可达到5亿元人民币，比传统的国标口径中小企业销售收入标准高出2个亿，使银行服务的客户范围进一步扩大，基本可覆盖园区绝大多数企业。截至2012年3月，北京分行支持的中关村中小企业客户数量已经达到190户，累计发放贷款28.9亿元。
>>建设银行
支持科创性企业
建设银行北京市分行在今年2月成立了中关村区域第一家二级分行——中关村分行，致力于支持、服务科创型、文创型中小微企业。2012年，建行在“小企业信贷工厂”模式的基础上先后成立了9家消费信贷中心，5家中台业务处理中心。
>>交通银行
启动“投贷一体化”
交行北京分行启动中小企业投贷一体化合作项目，成为“创新工场”全方位金融服务合作银行。以“投融通——中小企业投贷一体化业务”产品为核心，不断完善针对“创新工场”实际情况的综合金融服务方案。
>>农业银行
设审批绿色通道
为简化小微企业审批流程，农行北京分行设立了贷款审批绿色通道，一次完成信贷调查审查，大大提高审批效率，使小微企业融资更加便捷通畅。
>>浦发银行
培养小企业信用
浦发银行北京分行中小企业业务经营中心总经理赵可表示，从长远角度出发，该行建立了中小企业信用培养计划。该计划是通过园区管委会等第三方机构推荐，帮助小企业获得利率优惠。
>>东亚银行
专业服务小企业
东亚银行(中国)有限公司北京中关村支行“小微企业金融服务中心”日前正式挂牌成立，未来将为示范区内小微企业提供特色金融服务。该行特别针对小微实业企业推出了特色融资产品“设备通”。
□他山之石
通观世界，各国都高度重视小微企业制度环境的优化，特别是在财税政策上，都对小微企业予以强力倾斜。
>>美国
援助法案为小企业输血
小企业被视为美国经济的心脏与灵魂。美国政府制定了一套健全的体系支持小企业。
联邦政府最重要的小企业管理机构——美国小企业管理局向小企业提供包括资金支持、政策倾斜、信息共享、技术援助、政府采购在内的全方位、专业化服务。2010年9月27日，美国总统奥巴马签署小企业援助法案，这项援助法案放宽由小型企业管理局提供担保的贷款，为小企业提供120亿美元的减税，并授权美国各州向小企业提供贷款，用以帮助小企业筹集资金，促进中小企业发展，减轻就业压力。
>>日本
大小抱团建中小企业网
在日本，中小企业通常与大企业联合，承包大企业非关键性零部件的生产，并对业务进行多次转包。
比如丰田企业集团的主要零部件厂家组织的“协丰会”就有171家企业，这些是直接与丰田汽车交易的企业，其下还有1.2万多家二次、三次承包的中小零部件厂家。中小企业与大企业依附性强使得参与竞争的企业较少，每个企业都把竞争的重点放在品质、款式、服务等价格之外的环节上。因此，凭着精湛的加工技艺、强大的配套能力，中小企业在同丰田、松下等大企业的长期合作中，独辟一番天地。
>>韩国
官民合作破解融资难题
韩国在扶持中小企业发展方面，通过加大民间机构的参与力度，充分发挥它们的资源和能力，政府不采取直接干涉的方式，而是扮演着支持者和合作者的角色。
韩国中小企业厅为了促进民间金融机构的技术融资，于2006年开始强化民间的技术评价能力，设计并普及企业的技术评价模型，以民间评估报告为基础，向技术创新型企业进行了投资。
韩国还计划引入共同融资制度，即韩国中小企业振兴公团(具有评价事业可行性能力的中小企业政策金融机构)，以信用的方式提供政策性资金贷款，而民间银行(具有财务评价能力)提供对等的资金支持，通过多样化合作强化对中小企业的融资支持。
扶助小微是银行自身要求
中国银行业协会副会长杨再平。
不论来自企业界还是决策层，小微企业融资难几乎是各方公认的事实。
如何破解小微企业融资难的窘况？记者采访了中国银行业协会副会长杨再平。杨再平认为，向小微企业倾斜不仅是政策需要，也是银行自身内在的发展要求。
□地位
小微个体小总体大
记者：目前，对于小微企业的界定标准是怎样的？小微企业在国民经济中的地位是怎样的？
杨再平：我国工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部2011年联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，除对15个行业规定了划分标准以外，单就从业人员做了如下划分：从业人员300人以下的为中小微型企业，其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。
由以上划分可见，单个而言，小微企业确是小微，但其总和就不可小视了。越来越多的经济体日益重视小微企业，举世关注，举国关注，原因就在于，在各经济体中，通常小微数量占比95%左右，GDP占比过半，税收占比过半，就业占比70%左右。小的是重要的。此外，小微企业体制机制灵活，在科技、产品等创新方面具有明显优势。小的是美好的。
记者：小微企业的重要性主要体现在哪方面？
杨再平：就我国而言，小微企业具有两个特殊重要性：一是从计划经济到市场经济，小微企业日益重要。计划经济下，中央、地方政府开办或拥有的企业可以从大中开始，那时流行搞大项目、组建大企业集团。而市场经济下，几乎所有的企业都只能从小微起步，从小微企业发展起来。因此，越是搞市场经济，小微企业越日益重要。
二是从我国经济发展阶段看，目前正经历农村非农产业、农业产业化、现代化、城镇化发展过程，伴随这一过程，必然是大量小微企业的生长。从某种意义讲，大量小微企业的生长是这一过程的重要载体。
□融资 用心经营可培出金芝麻
记者：有一种说法，现在银行业向小微企业倾斜，是政策的硬性要求，您怎么看？
杨再平：小微企业的发展不仅包含着商机，而且包含着重大的政机，即创造政绩的机会。小微经济在经济发展中有数量、质量、活力及成长性方面的优势，地方政府的稳定与发展都离不开小微企业的发展。
而对银行来说，小微企业的发展也是意义重大，向小微企业倾斜不仅是政策要求而且是银行自身内在的发展要求。随着金融市场的发展，银行业的竞争也越来越大，只定位于大企业并不能满足发展需求，在新形势下，银行必须抓住中小企业，特别是大量的小微企业。
记者：商业银行应如何对待小微企业的融资需求？
杨再平：对商业银行而言，如果说大中企业是“西瓜”，那么随着金融市场的发展，随着银行业竞争的加剧，“西瓜”会越来越少，越来越小，相应的商业机会、利润空间会越来越小，而小微企业反倒是遍地可见的芝麻，只要用心苦心经营，其中不少可成为金芝麻。
商业银行必须从社会责任的高度关注小微企业，主动承担积极支持小微企业发展的社会责任。商业银行还必须从自身可持续发展战略高度关注小微企业，善于发现并开发相应的商业机会，通过积极支持小微企业发展而实现自身可持续发展。
□措施 建立风险补充制度
记者：政府和中介机构应怎么来引导商业银行将贷款向小微企业倾斜？
杨再平：单靠市场机制或市场这只“看不见的手”，小微信贷的供求不能收敛于有效均衡或出清。究其原因，主要在于相应的信息不对称、不完全以及利益动力不足或利益机制不完善。
这就要求：第一，政府这只“看得见的手”更要有所作为。比如建立政策性风险补充制度，弥补商业银行贷款损失，提高其向小微企业贷款意愿；完善商业银行不良贷款处置政策，给予商业银行核销呆坏账、贷款重组自主权；实施税收优惠政策，降低商业银行小微企业金融服务成本；实行差异化监管及货币政策，引导商业银行提高小微企业信贷比例；建设良好社会信用环境，促进银企之间信贷良性循环。
第二，中介机构要有所作为。比如完善信用担保体系，有效分散小微企业信用风险，完善小微企业信用信息。
第三，作为需求方的小微企业自身要有所作为。比如诚信、守信，不要动辄“跑路”。
第四，作为供应方的商业银行当然更应有所作为。应更主动更积极地接近、知晓小微企业，尽可能减少信息不对称、弥补信息不完全。
新技术应用降低内生成本
记者：小微企业融资的一大困扰就是成本较高，对这一问题应如何解决？
杨再平：小微企业的金融需求往往额度小、频率高，这使小微企业金融服务供给方的成本大大高于大中企业。据世界银行2008年一问卷调查，在45个受调查的国家中，大、中、小企业信贷成本相对比例分别为1.0∶1.3∶1.4。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。这也是小微企业金融供求单靠市场机制不能收敛于有效均衡或出清的重要原因之一。
相应的解决方案：一是需要如上所述政府补贴及税收等政策优惠。二是需要商业银行采取针对性管理及技术手段尽可能降低内生成本。比如数据仓库技术和网上银行两项技术的应用，就可大大降低小微企业信贷的内生成本。
商业银行则可利用数据仓库技术，收集、记录小微企业全面的经营活动，包括借款企业的信誉、担保单位的情况、项目的实际情况等信息。
网上银行较传统银行优势是网上银行能够大大降低商业银行经营成本。网上银行通过Internet提供服务能够分流柜台交易客户。
□风险
不愿承担较高风险别做小微信贷
记者：商业银行应如何看待小微企业融资风险较高这一问题？应怎样应对？
杨再平：商业银行应有所作为：一是要有一定的风险偏好或风险容忍度。没有相应的风险偏好，不愿意承担相应较高风险，就别做小微信贷。当然，风险偏好与风险容忍度不只是主观意愿，而更应是主观努力或主观能动性，应通过主观努力或主观能动性创造一定条件，从而有能力承受并管控相应风险。
二是要特别审慎，更严格管控风险。
三是要善于风险定价，同时又要防范“逆向选择道德风险”。为实现小微企业贷款的可持续发展，商业银行应遵循收益覆盖成本的市场原则，根据小微企业所处的发展阶段，所面临的风险水平、管理成本、投资成本等贷款目标，制定相应的风险定价，形成科学的定价机制。
四是要善用社会组织资源管控风险。这是颇具中国特色的做法。一些商业银行利用各种社会组织资源，注重与各级政府、工商联、工业园区、行业协会、工会、共青团、妇联、街道办、居委会、互联网站、各类中介机构等的合作，充分利用这些组织在某些领域的信息优势，管控小微企业贷款风险，做了大量探索，积累了不少好经验。
