新浪科技讯 北京时间5月30日凌晨消息，优信周二向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO（首次公开招股）申请书。这份文件显示，优信计划在纳斯达克IPO上市，股票代码为“UXIN”，拟筹集最多5亿美元资金。
招股说明书中暂未透露IPO发行价格区间和股票发行数量。
IPO文件显示，优信2017年总营收为19.514亿元人民币（约合2.986亿美元），与2016年相比增长136.7%。在截至2018年3月31日的第一季度，优信的总营收为6.494亿元人民币（约合1.033亿美元），与去年同期相比增长93.2%。
据优信集团官网资料显示，该公司是专业的二手车在线交易服务提供商，核心业务涵盖了二手车网络交易、二手车电商零售平台，以及二手车金融衍生服务。优信集团致力于为中国二手车行业的发展做出贡献，利用互联网及移动互联网技术，推动和建立中国未来二手车市场的诚信与高效。集团旗下拥有专门研究增值电信业务和电子商务的优估（上海）信息科技有限公司、专业提供二手车零售的电商平台优信二手车、二手车交易平台优信拍以及优信金融服务。
以下为优信招股书概要：
公司结构
优信公司结构如下图：
财务情况
文件显示，优信2017年总营收为19.514亿元人民币（约合2.986亿美元），与2016年相比增长136.7%。在截至2018年3月31日的第一季度，优信的总营收为6.494亿元人民币（约合1.033亿美元），与去年同期相比增长93.2%。
优信2017年净亏损为27.478亿元人民币（约合4.205亿美元），相比之下2016年的净亏损为13.929亿元人民币。在截至2018年3月31日的第一季度，优信的净亏损为8.394亿元人民币（约合1.335亿美元），相比之下去年同期为5.108亿元人民币。
不按照美国通用会计准则（不计入股权奖励支出和衍生负债的公允价值变动），优信2017年调整后净亏损为16.961亿元人民币（约合2.596亿美元），相比之下2016年的调整后净亏损为10.504亿元人民币。在截至2018年3月31日的第一季度，不按照美国通用会计准则（不计入股权奖励支出和衍生负债的公允价值变动），优信的调整后净亏损为4.780亿元人民币（约合7600万美元），相比之下去年同期的调整后净亏损为4.304亿元人民币。
2017年，优信旗下平台的总GMV（商品交易总额）为434亿元人民币（约合69亿美元），与2016去的260亿元人民币相比增长67.0%；在2018年底一季度，总GMV为116亿元人民币（约合19亿美元），与去年同期的79亿元人民币相比增长47.8%。
运营情况
自公司在2011年成立以来，其业务已实现了重大增长。
2017年，通过优信旗下平台卖出的二手车总数量为634317辆，与2016年的377777辆相比增长67.9%；在2018年第一季度，卖出的二手车总数量为165003辆，与去年同期的102098辆相比增长61.6%。
根据艾瑞的数据，2016年和2017年，以交易笔数和总GMV来看，优信运营着中国最大的二手车电商平台。优信的2C和2B业务也分别是行业领导者。根据艾瑞的数据，以GMV来算，2017年优信二手车在中国的2C二手车电商市场份额为41%，高于2016年的32%。优信拍在中国的2B二手车电商市场份额为42%，高于2016年的40%。
两大业务让优信可以服务中国更广泛的二手车交易，同时扩大优信平台的触达。2016年和2017年，优信平台上共有超过6.47万和8.37万活跃经销商。
优信建立了强大的品牌。根据艾瑞的报告，在至少有过一次交易的二手车买家和卖家中，优信是中国最热门、最受信赖二手车电商平台。在调查中，99%的买家客户表示，他们会将优信推荐给亲朋好友。根据益普索的调查，到2018年3月31日，在被问及二手车行业时，68%的中国消费者在没有任何提示的情况下会提及“优信”。
优信在全国的线下基础设施是公司集成模式的另一个独特元素。这不仅促进了交易，还加强了优信整体的用户体验。优信在中国全国范围内建立了广泛的线下基础设施和服务能力，促进区域内和跨区域的二手车电商。
根据艾瑞的数据，到2018年3月31日，优信拥有超过670个服务中心和7个地区交易中心，覆盖了中国超过270座城市，在中国线上线下二手车平台中拥有最广泛的覆盖。
此外根据艾瑞的数据，以覆盖的城市数来看，优信在全国范围内拥有最大的二手车物流网络。优信拥有约100家物流合作伙伴，覆盖了中国357座城市。
在跨地区二手车交易市场，优信强大的线下能力让我们可以把握更多交易机会，并可以在3到4个工作日内将车辆送往中国的任何地点。
行业概况
从行业整体来看，据艾瑞咨询数据显示，按汽车保有量计算，中国是全球第二大汽车市场，预计到2023年时将成为最大市场：
- 截至2017年12月31日，中国市场上的汽车保有量约为1.85亿辆，相比之下美国为2.75亿辆。
- 2017年中，中国市场上的总二手车交易量达1240万辆，二手车与新车销售量之比为0.5:1，远低于美国市场上的2.4:1。
- 根据艾瑞咨询作出的预测，中国市场上的二手车交易量将迅速增长，到2022年时将达2960万辆，相比之下2017年为1240万辆，复合年增长率达19.0%。
公司概况
根据艾瑞研究，在2017年，就交易便利性和商品交易总额而言，优信是中国最大的二手车电子商务平台。作为中国网上二手车交易的目的地，优信通过创新型线上和离线整合平台，使消费者从经销商购买汽车、经销商从其他经销商和消费者手中购买汽车成为可能。
优信的使命是让人们购买自主选择的汽车。中国的消费者和企业在购买和销售二手车方面面临着重大挑战，例如可接触到的车辆数量有限、车辆信息不完整和不可靠、交易过程繁复。优信的平台通过提供可靠的、一站式的交易体验，使消费者和企业能够在中国各地找到、评估和交易二手车，解决了这些问题。优信的平台由两项高度协同的业务所组成：
- 优信二手车：迎合消费者的2C业务
- 优信拍：迎合商务买家的2B业务
自成立以来，优信二手车和优信拍取得了显著的成功。根据艾瑞的数据，两者在中国2C和2B二手车市场的占有率分别为41%和42%，2016年的市场份额则分别为32%和40%。
优信通过创新型在线和离线的整合方法，深入交易的每个步骤，覆盖了整个价值链，从而改变了中国的二手车贸易。借助平台上的大量买家、卖家、车辆和交易数据，优信能够继续创新和改进服务，以满足用户的多样化需求。
通过这一平台，优信与大量第三方伙伴展开合作，为其提供融资产品、保险和其他服务。
我们的优势：
- 中国最大的二手车电子商务平台；
- 创新集成的在线和离线商业模式；
- 卓越的交易体验；
- 以交易为中心的平台，提供多种服务机会；
- 强大的数据分析能力和专有技术；
- 富有远见、经验丰富的管理团队，具有良好的业绩记录。
我们的策略：
- 继续在全国扩大经营；
- 进一步提高用户体验；
- 捕捉更多服务机会；
- 通过创新加强技术领导；
- 有选择地寻求战略联盟、投资和并购机会。
我们的挑战：
- 提供差异化的、卓越的客户体验；
- 维护和增强客户对我们平台的信任；
- 在竞争中取得成功；
- 评估和减轻包括信用在内的各种风险；
- 实现盈利并产生正营运现金流；
- 保持我们的快速增长并实施我们的经营战略；
- 维护和拓展与融资合作伙伴在内的业务伙伴关系；
- 遵守适用的法律法规；
- 保持和提升我们的技术能力。
公司董事会成员与高管
公司董事会成员名单如下：
公司高管名单如下：
持股比例
在优信提交招股书前，所有董事和高管总共实益持有23150813股普通股，持股比例为28.9%。其中董事长兼CEO戴琨实益持有19805147股普通股，持股比例为24.9%。
具体持股比例如下：
主要（和献售）股东的持股比例如下：
- Jeneration Capital附属实体实益持有17738445股普通股，持股比例为22.3%；
- Kingkey附属实体实益持有11817525股普通股，持股比例为14.8%；
- Redrock Holding Investments Limited实益持有11219731股普通股，持股比例为14.1%；
- 百度（香港）有限公司实益持有7983228股普通股，持股比例为10.0%；
- 老虎环球附属实体实益持有7098157股普通股，持股比例为9.0%；
- Hillhouse UX Holdings Limited实益持有6675558股普通股，持股比例为8.4%；
- Xin Gao Group Limited实益持有4783572股普通股，持股比例为6.0%；
- LC附属基金实益持有5879996股普通股，持股比例为7.4%。
业务和行业相关风险
- 如果我们不能向用户提供差异化最优体验，客户群与交易量就会减少，我们的业务也会受到严重不利影响。
- 如果不能增强客户信赖，可能会损害我们的声誉，导致客户数量减少，或者陷入缓慢增长状态，从而对业务、财务状况、运营业绩造成不利影响。
- 我们面临激烈的竞争，平台可能会因此丢失市场份额，服务费和营收减少，费用增加，一些合格的员工离开公司，与竞争对手发生冲突。
- 我们要承担一些信贷风险，因为我们要为第三方金融合作伙伴提供担保，它们通过优信2C平台向消费者发放汽车贷款。对于平台承担的所有风险（包括信贷风险），风险管理系统可能无法准确评估并有效降低风险。
- 我们还没有盈利，运营现金流仍然是负数，未来一段时间可能还会保持这样的状态。
- 如果不能有效管理平台增长，推进业务战略，那么我们的业务、运营业绩、财务状况可能会受到严重影响。
- 我们依赖第三方金融合作伙伴（数量有限）通过公司平台提供贷款。如果不能获得足够的资金，可能会给流动性、业务、运营业绩和财务状况造成不利影响。
- 经销商愿意在我们的平台完成交易，这是优信业务的基础。如果平台上汽车经销商的数量减少，可能会给业务、财务状况、运营业绩造成重大不利影响。
- 我们与第三方服务提供商合作。第三方服务提供商的行为是我们无法控制的，可能会给优信业务、财务状况和运营业绩造成重大不利影响。
- 为了赢得客户，提高品牌知名度，我们需要推广品牌，开展营销活动。如果我们不能确保销售与营销活动有效、高效进行，业务可能会受到冲击。
- 如果出现与业务有关的负面报道（不管是否属实），可能会给业务、财务状况、运营业绩造成重大不利影响。
- 我们的运营时间不算长，而且业务模式也在快速进化，投资者很难评估业务和前景。
- 我们通过自有平台向交易收取费用，未来费用可能会波动，可能会减少，从而导致服务费大幅下降，影响业务、财务状况和运营业绩。
- 汽车抵押品的估值残值与抵押品的可变现市场价值存在差异，这种差异可能会给运营业绩造成重大不利影响。
- 如果贷款被拖欠，而我们无法及时通过自有平台处理汽车抵押品，或者处理时不够经济，或者不能有效回收拖欠贷款，那么业务和运营业绩可能会受到重大不利影响。我们还与第三方商账追收服务提供商合作，它们帮我们收回贷款，因此我们也会承担一定的风险。
- 如果不能获得某些特定文件，通过审批，拿到牌照、许可和认证，而且它们又是必需的，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到重大不利影响。
- 我们的金融服务面临监管和声誉风险，不论是哪一种风险，都可能会给业务、运营业绩和财务状况带来重大不利影响。
- 监管部门可能会认为我们运营的业务属于融资担保业务。
- 如果借贷人或者第三方提供的数据或者我们自己收集的数据不精准、不完整或者存在欺诈，我们的信用评估精准度就会受到影响，客户信赖也会受损，业务、财务状况和运营业绩可能会受到冲击。
- 优信业务的一些关键功能高度依赖专有技术。如果不能有效维护技术，或者正确升级技术，可能会伤害平台声誉，损害服务品质，严重伤害我们的业务、财务状况和运营业绩。
- 优信业务还会受到中国二手车电商产业的影响，行业风险与宏观经济风险也是需要考虑的因素。
- 我们收集、处理、存储、分享、披露、使用个人信息和其它数据，如果保护此类信息和数据时出现失误，不论是真实的失误，还是被人认为犯了错误，都可能会伤害我们的声誉和品牌，伤害我们的业务和运营业绩。
- 如果安全机制存在任何漏洞，比如有人未授权就能获取信息，计算机感染病毒，遭遇黑客攻击，可能会给我们的数据库造成破坏，导致使用服务的人减少，伤害公司声誉和品牌。
- 我们高度依赖管理团队及其它关键人才管理业务。如果我们不能留下他们，或者不能吸引人才，那么运营业务、发展业务的能力就会被削弱。
- 我们的业务容易受到员工不当行为、不当业务操守及其它欺诈行为的影响，有些可能来自员工，有些可能来自第三方伙伴。
- 如果不能妥善保护我们的知识产权和专有信息，那么业务和运营业绩可能会严重受损。
- 我们可能会陷入知识产权侵权索赔案，或者被第三方的其它诉讼牵连，这种事情之前有过，未来可能还会有；指控可能会给我们的业务、运营业绩和未来前景造成严重伤害。
- 在日常事务中，可能会卷入法律诉讼。如果结果对我们不利，可能会给业务、运营业绩 和财务状况造成重大不利影响。
- 收购、战略合并、投资有时不顺利，整合成本极高，难以成功整合，从而破坏我们的业务，给运营业绩和投资价值造成伤害。
- 如果想达到业务目标、追求市场机会，我们可能还需要更多的资金。如果不能通过债务或者股权形式获得充足的资金，业务、运营业绩和财务状况可能会受到严重伤害。
- 我们曾对截止2016年12月31日、2017年12月31日过去几年的合并财务报告进行审计，当时优信及独立注册公共会计事务所发现，在财务报告方面公司的内部控制存在两个重大缺陷。在财务报告方面，如果我们无法围绕内部控制建立一套有效机制，保持机制持续有效，那么我们有可能无法准确提供财务报告，或者无法预防欺诈。
- 如果中国或者全球经济出现严重衰退或者长时间衰退，可能会给业务和财务状况造成重大不利影响。
- 如果优信或者第三方服务提供商违反反洗钱法，可能会损害我们的声誉。
- 我们没有购买商业责任险、业务中断险和诉讼险。主要是因为中国保险行业还处在早期发展阶段。
- 根据股权激励方案，我们已经派发期权及其它形式的奖励，这一政策可能会继续，它可能会导致股权薪酬费用增加。
- 我们的业务高度依赖中国互联网、移动互联网基础设施和通信网络，随着平台的增长，它们可能无法满足我们的需求。
- 我们的业务会出现季度性波动，还可能遭遇意料之外的中断。
承销商
摩根士丹利国际公司
高盛（亚洲）公司
摩根大通证券公司
中国国际金融香港证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
(唐风 斯眉 维金 星海 轶群)
